85 mln EUR na dobry początek: Future Tech Poland inwestuje w Cogito Capital, Expeditions oraz Balnord

Wehikuły wspierają rozwój spółek technologicznych, które opracowują nowoczesne technologie w takich obszarach jak obronność, dual-use, space-tech, enterprise software, fintech czy medtech. Łącznie, na rozwój trzech funduszy, FTP przeznaczy ponad 365 mln zł (85 mln euro). Docelowo FTP zaangażuje się w kilkanaście funduszy portfelowych.

– Future Tech Poland to element programu Innovate Poland, którego założeniem jest wsparcie nowoczesnych i innowacyjnych przedsiębiorstw. FTP powstał jako odpowiedź na lukę kapitałową na rynku funduszy venture capital, która hamuje rozwój dynamicznych spółek technologicznych. Zakładamy, że kapitał, który uruchomimy dzięki Future Tech Poland, czyli nawet 5 mld zł, trafi do 150-200 innowacyjnych firm. W nadchodzących dekadach to właśnie rozwinięty, odporny system wspierania innowacji będzie jednym z filarów konkurencyjności naszego kraju. BGK jest największym inwestorem zarówno w Future Tech Poland, jak i w całym programie Innovate Poland. Inwestowanie własnych środków w przedsięwzięcia o wyższym ryzyku to rola banku rozwoju i my tę rolę odgrywamy z pełnym zaangażowaniem – komentuje Mirosław Czekaj, prezes BGK.

Szybkie decyzje inwestycyjne

Future Tech Poland to wspólna inicjatywa BGK i Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego z Grupy Europejskiego Banku Inwestycyjnego. Strategia FTP zakładała zainwestowanie w kilka funduszy w 2026 roku, a już w pierwszym kwartale tego roku wehikuł BGK i EFI zaangażował się w trzy podmioty.

– Jako współinwestor i zarządzający, Europejski Fundusz Inwestycyjny wnosi do Future Tech Poland, sprawdzony proces oceny projektów dający gwarancję jakości. Dzięki szybkim decyzjom inwestycyjnym, sprawnie dostarczymy środki, które wzmocnią polski ekosystem finansowania innowacyjnych przedsięwzięć o podwyższonym profilu ryzyka. FTP zwiększy skalę i konkurencyjność polskich funduszy VC, które będą mogły lepiej wspierać rozwój najnowocześniejszych technologii. To kluczowe dla konkurencyjności i odporności gospodarczej Polski – tłumaczy Marjut Falkstedt, prezes EFI.

31 mln EUR dla Expeditions Fund II

Jednym z funduszy, w który inwestuje Future Tech Poland, jest Expeditions Fund II. Na jego rozwój przeznacza 31 mln euro. Expeditions to polski fundusz venture capital, który inwestuje w projekty wzmacniające europejskie bezpieczeństwo. Spółki, które wspiera bazują na zastosowaniu sztucznej inteligencji i innych zaawansowanych technologii w obronności, cyberbezpieczeństwie i sektorze kosmicznym (spacetech).

– Expeditions inwestuje w spółki technologiczne na wczesnym etapie rozwoju w branży bezpieczeństwa od 2021 roku. W szybkim czasie udało nam się zbudować wiodącą pozycję w Europie. Naszym celem jest wsparcie najbardziej ambitnych przedsiębiorców w rozwoju produktów które będą przyszłością europejskiego sektora zbrojeniowego i nowej strategii odstraszania. Polska ma szansę zostać centrum technologii podwójnego zastosowania i jesteśmy dumni, że będziemy mogli wspólnie z BGK i EIF pracować, aby osiągnąć ten cel – zapowiada Mikołaj Firlej, współzałożyciel i partner zarządzający Expeditions.

Cogito Fund II zyskuje 30 mln EUR

Future Tech Poland inwestuje również w Cogito Fund II. Zaangażowanie FTP wynosi 30 mln euro. Cogito Fund II (CFII) to polski fundusz growth capital. Strategia CFII zakłada inwestycje w spółki technologiczne na etapie wzrostu (scale-ups). Fundusz dostarcza finansowanie głównie w rundzie B i rundach późniejszych, aby zwiększyć skalę działalności spółek i ich ekspansję międzynarodową, w tym na rynek USA.

– Program Future Tech Poland, w wyniku którego na rynku pojawił lokalny inwestor instytucjonalny dysponujący ponad 350 mln euro, dostarczający kapitał dla funduszy inwestujących na etapie wzrostu jest programem o kluczowym znaczeniu dla zespołów takich jak Cogito Capital. FTP niweluje częściowo lukę kapitałową na polskim rynku funduszy growth capital, a dla nas przekłada się na większą zdolność w zakresie pozyskania kapitału od inwestorów międzynarodowych oraz wyższą niż planowana kapitalizację obecnego funduszu. W konsekwencji, udział FTP w funduszu Cogito II pozwoli nam na zwiększenie liczby inwestycji w lokalne spółki poszukujące finansowania w rundach B – D, a całemu ekosystemowi na większy udział w wartości tworzonej przez sektor technologiczny na etapie jego wzrostu – opowiada Sylwester Janik, partner zarządzający Cogito Capital Partners.

Balnord Fund I będzie mógł zainwestować 24 mln EUR

Ponad 24 mln euro FTP inwestuje w Balnord Fund I. Balnord to polski fundusz venture capital, który wspiera spółki na wczesnym etapie rozwoju. Inwestuje w technologie przełomowe (frontier tech) i podwójnego zastosowania (dual-use), w tym te z sektora kosmicznego (spacetech), medycznego (medtech) oraz wspierające odporność przemysłową.

– Inwestycja BGK i EFI w ramach FTP wzmacnia Balnord kapitałowo i strategicznie. Dzięki niej fundusz znacząco przekroczył zakładaną wartość co uruchomiło także większe zaangażowanie inwestorów prywatnych, a nam pozwala zwiększyć skalę działania oraz planować rezerwy follow-on do 12 mln euro na jedną inwestycję. To otwiera przed Balnord jeszcze szersze możliwości inwestowania w spółki z obszaru przełomowych technologii dual-use, takich jak sektor kosmiczny. Są to technologie kluczowe z perspektywy bezpieczeństwa technologicznego Europy. Wierzymy, że to właśnie w takim segmencie powstaną firmy, które będą napędzać reindustrializację Europy i budować długoterminową przewagę przemysłowo-technologiczną Polski – deklaruje Marcin Kowalik, partner zarządzający Balnord.

Inwestycje na lata

Alokacja środków Future Tech Poland, tj. 1,5 mld zł, ma nastąpić do końca 2027 roku. FTP będzie działać przez 19 lat – tyle trwają jego poszczególne etapy: zaangażowanie środków BGK i EFI w fundusze, następnie inwestycje funduszy w spółki i finalnie wyjście (exit) oraz zwrot inwestycji do FTP.

– Polski ekosystem funduszy venture i growth capital potrzebuje podmiotów o dużych kompetencjach, doświadczeniu, a przede wszystkim o odpowiedniej sile finansowej. Dzięki Future Tech Poland tworzymy warunki, w których polski kapitał będzie w stanie skutecznie wspierać rodzime spółki technologiczne. To szczególnie ważne w momencie, gdy polskie fundusze potrzebują zdolności do finansowania coraz większych rund, zwłaszcza na późniejszych etapach rozwoju firm. Spodziewamy się inwestycji dobrze prowadzonych, gdyż zależy nam na transparentności i sprawnym procesie wzrostu spółek. Zakładamy, że w tym roku podejmiemy kolejne decyzje inwestycyjnie. Łączna pula 1,5 mld zł trafi do funduszy do końca przyszłego roku. Liczymy, że inwestycje Future Tech Poland zmobilizują prywatny kapitał i wywołają efekt skali – tak o działaniach FTP opowiada Jarosław Dąbrowski, członek zarządu BGK.

Future Tech Poland to część programu Innovate Poland, który współtworzą BGK, PFR, EFI i PZU. Drugim filarem Innovate Poland jest Innovate PL – Fundusz Funduszy (FoF), którym zarządza PFR Ventures.