Instytucja stawia na unikalne podejście typu founder-first i rzadko decyduje się na zajmowanie miejsc w radach nadzorczych.
Ekspresowy sukces kapitałowy i silne wsparcie przedsiębiorców
Londyńska firma venture capital wczesnej fazy, Entourage, ogłosiła oficjalne zamknięcie swojego drugiego funduszu z pełną pulą 100 milionów euro na koncie. Zainteresowanie okazało się na tyle duże, że pierwotny cel wynoszący 75 milionów euro został osiągnięty w zaledwie dwa tygodnie. Ostatecznie kapitał został zatrzymany na pułapie 100 milionów euro przed formalnym zamknięciem rundy.
Fundusz II zyskał wsparcie pochodzące w całości od prywatnych inwestorów, family offices oraz przedsiębiorców. W gronie tym znaleźli się między innymi twórcy odpowiedzialni za sukces takich firm jak Aikido, TechWolf czy Collibra. Za powstaniem instytucji stoi Pieterjan (PJ) Bouten, który wcześniej współtworzył oraz skalował spółkę Showpad do poziomu generującego ponad 89,84 miliona euro (100 milionów dolarów) rocznego powtarzalnego przychodu. Po tym jak Bouten stał się aktywnym aniołem biznesu, w 2024 roku powołał do życia Entourage, przenosząc swoje wieloletnie doświadczenie operacyjne bezpośrednio do świata inwestycji kapitałowych.
W wypowiedziach podsumowujących ten etap działalności Bouten wskazuje, że dotychczasowe doświadczenia pomogły wykrystalizować strategię funduszu polegającą na budowaniu silnego przekonania, inwestowaniu na wczesnym etapie oraz utrzymywaniu założycieli mocno za sterami ich biznesów.
Filozofia oparta na partnerstwie i unikalne podejście do ładu korporacyjnego
Instytucja deklaruje, że jej filozofia oparta na wspieraniu twórców rozciąga się również na obszar zarządzania i ładu korporacyjnego. Z tego powodu fundusz rzadko decyduje się na obejmowanie miejsc w radach nadzorczych, mimo że prowadzi lub współprowadzi większość realizowanych przez siebie rund finansowania.
Według opinii reprezentowanej przez założyciela tradycyjni inwestorzy bardzo często niszczą realną wartość w salach konferencyjnych wczesnej fazy rozwoju spółek. Zbyt mała liczba osób zasiadających po drugiej stronie stołu miała okazję zbudować firmę na dużą skalę, przez co zdaniem Boutena wielu inwestorów spowalnia startupy poprzez nietrafione porady oraz zbytnią ingerencję operacyjną. Wybitni założycielscy liderzy nie potrzebują opieki, lecz zaufania, rzeczowego wyzwania w kluczowych momentach oraz odpowiedniej perspektywy.
Dodatkowym atutem pozostaje struktura bazy inwestorskiej funduszu, na którą składają się osoby mające za sobą samodzielne budowanie biznesów. Tworzy to silne dopasowanie pomiędzy kapitałem dostarczanym przez Entourage a rzeczywistymi potrzebami wspieranych przez nich przedsiębiorców.
Imponujące portfolio i plany rozwoju w ramach Funduszu II
Od momentu swojego debiutu w 2024 roku Entourage zaznaczył swoją obecność na rynku jako inwestor wspierający najszybciej rosnące podmioty technologiczne w Europie. W gronie tym znalazła się między innymi spółka Aikido Security, która w bieżącym roku osiągnęła status jednorożca, firma Conveo, która niedawno pozyskała rundę Series A o wartości 44,92 miliona euro (50 milionów dolarów), a także Lexroom, które w zaledwie 24 miesiące wygenerowało 30 milionów euro rocznego powtarzalnego przychodu.
Co istotne, fundusz znajdował się w gronie pierwszych inwestorów we wszystkich wyżej wymienionych spółkach, angażując się w ich rozwój jeszcze zanim na horyzoncie pojawiły się duże międzynarodowe fundusze VC, a często także przed oficjalną premierą produktu czy pozyskaniem pierwszego euro przychodów.
Drugi fundusz ma na celu wsparcie około 25 spółek na etapach pre-Seed oraz Seed w Europie i poza jej granicami. Początkowe czeki mają wynosić od 1 do 5 milionów euro, przy jednoczesnym zachowaniu sporych rezerw na finansowanie kolejnych rund w formule follow-on.
Szerszy zakres technologii oraz ekspansja zespołu
O ile pierwszy pojazd inwestycyjny koncentrował się głównie na rozwiązaniach z obszaru oprogramowania, o tyle Fundusz II poszerza swoje horyzonty inwestycyjne. W kręgu zainteresowań funduszu znajdą się teraz także sztuczna inteligencja, oprogramowanie dla przedsiębiorstw, robotyka, fizyczna sztuczna inteligencja oraz sektor DeepTech.
Poza samą działalnością inwestycyjną realizowaną przez Entourage Capital firma rozwija również ramię venture-buildingowe pod nazwą Entourage Studio. Wraz z domknięciem drugiego funduszu powiększony został zespół inwestycyjny, do którego dołączyli partnerzy Pieterjan Bouten, Evert Beeckman i Maarten Mortier oraz trzej nowi inwestorzy: Erwan Gardelle, Sixtine Riescher i Illja Schiller. Równocześnie podmiot otworzył oficjalne biuro w Londynie oraz zaznaczył swoją obecność na rynku w Paryżu.
