Agencja Fitch Ratings zareagowała na doniesienia o planowanej ofercie przejęcia InPostu przez międzynarodowe konsorcjum.
Operator logistyczny trafił na listę obserwacyjną ze wskazaniem negatywnym, co zwiastuje możliwe obniżenie ocen wiarygodności kredytowej o kilka stopni.
Jak podaje serwis PAP Biznes, decyzja o umieszczeniu InPostu na liście Rating Watch Negative (RWN) jest bezpośrednim następstwem ogłoszenia porozumienia dotyczącego rekomendowanej oferty gotówkowej. Konsorcjum, w skład którego wchodzą podmioty Advent, FedEx, A&R oraz PPF, planuje nabyć wszystkie wyemitowane akcje spółki za kwotę 7,8 mld euro.
Eksperci agencji Fitch przewidują, że realizacja tej transakcji doprowadzi do znaczącego wzrostu dźwigni finansowej InPostu. W oficjalnym komunikacie wskazano, że skala zadłużenia może wymusić redukcję obecnego ratingu o kilka poziomów.
Szczegóły objętych ocen
Obecnie na listę obserwacyjną ze wskazaniem negatywnym trafiły następujące wskaźniki spółki:
- Długoterminowe ratingi IDR w walucie obcej i lokalnej (poziom „BB+”).
- Rating niezabezpieczonych zobowiązań uprzywilejowanych (poziom „BB+”).
- Rating odzyskiwalności (oznaczony jako „RR4”).
Harmonogram zmian
Status RWN nie zostanie rozwiązany natychmiast. Agencja uzależnia dalsze kroki od uzyskania pełnej dokumentacji dotyczącej struktury kapitałowej po zakończeniu przejęcia oraz otrzymania niezbędnych zgód regulacyjnych.
Cały proces weryfikacji może potrwać ponad sześć miesięcy. Czas ten wynika z przewidywanego harmonogramu transakcji, obejmującego okres przetargowy oraz czas oczekiwania na decyzje organów nadzorczych. Alternatywnym scenariuszem zamknięcia obserwacji będzie potwierdzenie, że zapowiadana transakcja ostatecznie nie dojdzie do skutku.
Czytaj także:
