Sektor zdecentralizowanych finansów (DeFi) od lat boryka się z brakiem standardu do oceny i komunikacji ryzyka. Tradycyjne agencje ratingowe, opierając się na modelach zaprojektowanych dla finansów tradycyjnych, często nie doszacowują lub błędnie interpretują specyfikę zdecentralizowanych protokołów. Równocześnie przyspiesza adopcja aktywów onchain – od stablecoinów i obligacji, po private credit, reasekurację i strategie cashandcarry.
W odpowiedzi na te problemy powstała Credora – firma specjalizująca się w dostarczaniu ratingów kredytowych dla DeFi. Platforma analizuje m.in. jakość zabezpieczeń, zgodność regulacyjną, parametry rynkowe, płynność i zmienność. Credora współpracuje m.in. z Morpho, a jej rozwój wspierali inwestorzy tacy jak Coinbase Ventures, S&P Global (największa agencja ratingowa na świecie), Hashkey Capital i The Spartan Group.
Teraz Credora została przejęta przez RedStone, współzałożoną przez Polaków firmę, która specjalizuje się w tworzeniu wyroczni (oracles) – kluczowej infrastruktury dostarczającej zewnętrzne dane do aplikacji blockchainowych. Po integracji RedStone jako jedyna firma na świecie łączy w swojej ofercie wyrocznie z ratingami ryzyka. Współzałożyciele Credora, Darshan Vaidya i Matt Ficke, dołączają do RedStone jako doradcy strategiczni, wspierając integrację platformy i rozwój jej adopcji.
Po połączeniu, pod wspólną marką Credora by RedStone, na rynku pojawi się pierwsze rozwiązanie łączące dane cenowe w czasie rzeczywistym z analizą ryzyka, umożliwiające dokładniejsze wyceny aktywów i strategii yieldowych oraz bardziej świadome decyzje inwestycyjne.
– Credora jest dziś liderem ratingów DeFi, szeroko wykorzystywanym m.in. przez Morpho, i gotowym do ekspansji na cały rynek pożyczkowy on-chain. To przejęcie pozwala RedStone rozszerzyć ofertę dla protokołów i użytkowników DeFi. Ratingi to naturalne rozwinięcie naszych usług: my dostarczamy dane on-chain, a transparentne ratingi przekładają je na praktyczną informację. To ważny krok w kierunku bezpieczniejszego i bardziej przejrzystego rynku DeFi, gotowego na skalę instytucjonalną – mówi Marcin Kaźmierczak, współzałożyciel RedStone.
– Od początku wierzyliśmy, że przejrzystość ryzyka to fundament zrównoważonego rozwoju DeFi. Współpraca z RedStone pozwala nam skalować tę misję globalnie, tworząc bardziej przejrzyste i użyteczne rozwiązania zarówno dla instytucji, jak i użytkowników indywidualnych – mówi Darshan Vaidya, założyciel Credora.
Dzięki połączeniu danych RedStone i analiz Credora, protokoły DeFi zyskają ujednolicony system wycen i ratingów ryzyka. Strategie z ratingiem – takie jak vaulty Morpho – rosną nawet o 25% szybciej niż te nieratingowane, co potwierdza ich wartość dla użytkowników. Integracja umożliwi rynkom on-chain korzystanie z podwójnej perspektywy: cen w czasie rzeczywistym i dynamicznych ratingów, co pozwoli protokołom lendingowym precyzyjnie dostosowywać parametry, instytucjom zapewni standaryzowane ratingi dostosowane do realiów DeFi, a całemu ekosystemowi solidniejszą infrastrukturę, w której zarządzanie ryzykiem jest integralną częścią działania.
RedStone udostępnia komercyjnie wyrocznię blockchain od początku 2023 roku, a dziś z jej produktów korzysta ponad 180 aplikacji DeFi, zabezpieczając aktywa klientów o wartości ponad 10 mld USD, co daje jej trzecie miejsce pod względem wielkości na świecie.
W lutym 2025 roku RedStone został oficjalnym partnerem Securitize, światowego lidera tokenizacji aktywów rzeczywistych (RWA), jako wyrocznia i dostawca danych. Firma dostarcza informacje o wartości tokenizowanych aktywów dla funduszy BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), Apollo Diversified Credit
Securitize Fund (ACRED) oraz Hamilton Lane Senior Credit Opportunities Feeder Fund.
Do 2024 roku firma pozyskała łącznie blisko 90 mln PLN (15 mln USD) od inwestorów, w tym 60 mln PLN w Serii A. Inwestorami RedStone są m.in. fundusze Arrington Capital, White Star Capital, Kraken Ventures, Huobi (HTX) Ventures, Protagonist, SevenX, IOSG Ventures, Spartan Capital, Amber Group, Lemniscap, Blockchain Capital i Coinbase Ventures.
Czytaj także:
- Polski token $RED od RedStone dostępny dla 60 milionów użytkowników Revoluta
- Wszystkie oczy na RedStone: polska spółka oficjalną wyrocznią funduszu BUIDL od BlackRock i partnerem Securitize
