Charakterystyka transakcji w Q3 2024
- 10 z 45 transakcji to inwestycje z udziałem funduszy PFR Ventures.
- 20 z 45 transakcji bazowało przede wszystkim na polskim, prywatnym kapitale. W wielu transakcjach obecni są także lokalni aniołowie biznesu.
- Transakcje z udziałem funduszy PFR Ventures odpowiadają za 19% zainwestowanego w tym kwartale kapitału.
- 49% kapitału dostarczyły fundusze międzynarodowe.
- Koinwestycje polskich i międzynarodowych funduszy stanowią 19% wartości inwestycji dokonanych od początku 2024 roku.
- Odnotowaliśmy 3 transakcje o charakterze Growth VC.
Przebita granica 500 mln PLN
W trzecim kwartale 2024 roku przez polski rynek VC przepłynęło 506 mln złotych. To łączna wartość kapitału, który polskie i zagraniczne fundusze zainwestowały w 45 transakcjach w rodzime innowacyjne przedsiębiorstwa. Średnia wartość transakcji wyniosła 11,2 mln złotych. Łączne finansowanie w 2024 roku doszło do poziomu 1,5 mld złotych.
Rysunek 1. Wartość transakcji. Celowo w zestawieniu osobno prezentujemy megarundy (outliers), które zaburzają statystyczny obraz
W trzecim kwartale utrzymał się trend niskiej liczby transakcji. Widoczna jest drobna poprawa względem pierwszego kwartału (blisko +50%), ale wciąż jest to wynik znacząco poniżej statystyk z lat 2021-2023. Do końca września 2024 roku odnotowaliśmy 80 rund zalążkowych i 34 transakcje A+ (w tym 16 z nich miało miejsce w trzecim kwartale).
Liczba transakcji wciąż niska
– Wartość inwestycji zwiększyła się o 14% w porównaniu do średniego wyniku z 2023 roku, jednak liczba transakcji nadal utrzymuje się na relatywnie niskim poziomie. Prognozujemy przyspieszenie rynku w kolejnych kwartałach, gdy do spółek wpłyną środki z nowych funduszy zasilonych przez nas kapitałem unijnym – komentuje Aleksander Mokrzycki, wiceprezes PFR Ventures.
– W trzecim kwartale nie brakowało ciekawych transakcji i przebiliśmy poziom 0,5 miliarda złotych. Polski rynek VC wraca na ścieżkę wzrostu, a moim zdaniem mamy realną szansę zbliżyć się do rekordowych poziomów z poprzednich lat. Spodziewam się, że na koniec 2024 roku, polski rynek VC odnotuje wynik w przedziale 2,5-3 miliarda złotych – dodaje Karol Lasota, Principal w Inovo VC.
10 z 45 transakcji to inwestycje z udziałem funduszy PFR Ventures. Zapewniły one 19% kapitału dla innowacyjnych przedsiębiorstw. Większość transakcji przeprowadzona została przy istotnym udziale prywatnych polskich funduszy i aniołów biznesu. 49% kapitału dostarczyły fundusze międzynarodowe.
W gronie największych transakcji znalazły się rundy RedStone (60 mln złotych), Oxla (41,7 mln złotych), oraz Kodano (40 mln złotych). Odnotowaliśmy także 10 innych transakcji, których wartość przekraczała próg 10 mln PLN.
