Europejski Pakt Inwestorów Instytucjonalnych (EIIP) ma za zadanie przekierować długoterminowy kapitał instytucjonalny do europejskiego ekosystemu technologii i dojrzałych startupów. Inicjatywa ma ukrócić konieczność poszukiwania finansowania poza granicami Wspólnoty przez najbardziej obiecujące spółki technologiczne.
Inicjatywa została oficjalnie zaprezentowana podczas wydarzenia TechEU Equity Summit w Luksemburgu. Gotowość do zainwestowania w europejską gospodarkę innowacyjną zadeklarowało już trzynastu inwestorów instytucjonalnych. Zadeklarowane wsparcie finansowe ma w głównej mierze przepływać poprzez dwa istniejące mechanizmy: European Tech Champions Initiative (ETCI) 2.0 opiewający na kwotę 15 miliardów euro oraz Scaleup Europe Fund dysponujący budżetem 5 miliardów euro.
Czym jest Europejski Pakt Inwestorów Instytucjonalnych?
Nowa struktura powstała w ramach Unijnej Strategii dla Startupów i Scale-upów (EU Startup and Scaleup Strategy) i stanowi dobrowolną platformę współpracy. Projekt opiera się na dwóch uzupełniających się filarach: Forum Dialogu Politycznego (Policy Dialogue Forum) oraz Platformie Inwestycyjnej (Investment Platform).
Zarządzanie Forum Dialogu Politycznego przypadło Komisji Europejskiej. Jego celem jest umożliwienie inwestorom instytucjonalnym czynnego udziału w dyskusjach dotyczących regulacji prawnych oraz zmian w unijnej polityce inwestycyjnej. Z kolei Platforma Inwestycyjna prowadzona jest przez Grupę EBI. Jej zadaniem jest udostępnienie inwestorom zasobów rynku venture capital oraz growth equity w Europie poprzez udostępnianie portfela projektów, wymianę wiedzy rynkowej, doświadczeń oraz analiz ekosystemowych.
Projekt Platformy Inwestycyjnej powstaje w ścisłym współdziałaniu z państwami członkowskimi Unii Europejskiej oraz w spójności z lokalnymi inicjatywami krajowymi. Jej celem jest ułatwienie zaangażowania kapitałowego oraz stworzenie przejrzystych ścieżek wyjścia z inwestycji.
Odpowiedź na problem późnych rund finansowania w Europie
Głównym założeniem paktu jest ułatwienie podmiotom takim jak fundusze emerytalne, firmy ubezpieczeniowe czy banki lokowania kapitału w europejskich funduszach venture capital i growth equity. Działanie to ma ułatwić dynamicznie rozwijającym się przedsiębiorstwom pozyskiwanie środków niezbędnych do skalowania działalności, redukując potrzebę poszukiwania inwestorów poza obszarem unijnym.
Wspólnotowy rynek startupowy od lat boryka się z niedoborem kapitału na późniejszych etapach rozwoju. Szczególnie trudna sytuacja dotyczy podmiotów planujących pozyskanie rund finansowych przekraczających 100 milionów euro. Twórcy EIIP dążą do zniwelowania tej luki kapitałowej oraz umocnienia pozycji Europy na globalnym rynku innowacji.
Głos przedstawicieli instytucji unijnych
Znaczenie projektowanego porozumienia podkreślają liderzy kluczowych instytucji europejskich. Przewodnicząca Komisji Europejskiej Ursula von der Leyen zaznaczyła: europejski ekosystem posiada talent, pomysły i ambicje, a podejmowane działania mają zapewnić innowacyjnym firmom możliwości wzrostu, skalowania oraz zdobywania pozycji liderów na rynku globalnym bez konieczności opuszczania Europy. Jak dodała, łączenie partnerów publicznych i prywatnych ma na celu odblokowanie długoterminowego kapitału i przekształcenie innowacji w siłę przemysłową oraz gospodarczą.
Prezes Grupy Europejskiego Banku Inwestycyjnego Nadia Calviño wskazała: celem inicjatywy jest stworzenie dla inwestorów instytucjonalnych jednolitego, wiarygodnego punktu dostępu do finansowania innowacji. Podkreśliła również, że partnerstwo sektora publicznego z prywatnym stanowi wyraźny sygnał europejskiej jedności, determinacji i ambicji.
Z kolei Ekaterina Zaharieva, Komisarz ds. Startupów, Badań i Innowacji, zauważyła: wielu przedsiębiorstwom wciąż brakuje dostępu do wystarczającego kapitału w późnych fazach rozwoju. Pakt ma na celu połączenie dużych zasobów długoterminowego kapitału z najbardziej obiecującymi innowatorami, co umożliwi im rozwój i pozostanie na terenie Europy.
Kto dołącza do inicjatywy?
Trzynaście podmiotów, które wyraziły chęć przystąpienia do paktu, kieruje swoje zainteresowanie w stronę dużych funduszy z siedzibą w Unii Europejskiej. Ich uwaga skupia się na instrumentach skoncentrowanych na finansowaniu wzrostowym oraz późniejszych etapach rozwoju. Wśród docelowych rozwiązań znajdują się ETCI 2.0, Scaleup Europe Fund oraz pojazdy inwestycyjne wspierane przez Europejski Fundusz Inwestycyjny w ramach programu InvestEU.
