Pozyskany kapitał, uwzględniający również środki na współinwestycje, ma zostać przeznaczony na wsparcie startupów we wczesnej fazie rozwoju, działających na styku technologii finansowych, dostępności usług finansowych oraz sztucznej inteligencji.
Nowa tożsamość wizualna i połączona platforma
Równolegle z ogłoszeniem zamknięcia Fund II, podmiot zaprezentował zjednoczoną markę, która pod wspólną nazwą FGV skupia dotychczasowe podmioty: Fiat Growth oraz Fiat Ventures. Mimo że obie struktury zachowują swoją odrębną podmiotowość prawną, skonsolidowanie ich pod jednym szyldem ma na celu utworzenie jednolitej platformy rozpoznawalnej przez założycieli, inwestorów i alokatorów kapitału.
Zmiana wizerunkowa odzwierciedla zakres oferowanych usług oraz wskazuje na kierunek dalszego rozwoju. Z uwagi na fakt, że sztuczna inteligencja przekształca procesy wzrostowe w sektorze fintech i podnosi znaczenie dystrybucji, FGV pozycjonuje się jako partner łączący kapitał we wczesnej fazie rozwoju z zapleczem operacyjnym niezbędnym do skalowania przedsiębiorstw.
Odwrócony model venture capital
Model biznesowy FGV Capital opiera się na odwróceniu tradycyjnych zasad funkcjonowania funduszy VC. Zamiast rywalizować wyłącznie wielkością pojedynczych czeków lub wartością zarządzanych aktywów, podmiot w pierwszej kolejności zbudował pełnowymiarową platformę wzrostu i dystrybucji, a następnie dołączył do niej kapitał inwestycyjny. Taka struktura pozwala oferować startupom wsparcie operacyjne typowe dla większych funduszy, bez konieczności dysponowania pojazdem o wartości miliardów dolarów.
Zespół FGV działa od 2018 roku i od tego czasu współpracował z ponad 325 przedsiębiorstwami z branż fintech, healthtech oraz AI. Wsparcie firmy obejmuje obszary takie jak: pozyskiwanie klientów w kanałach D2C, B2B i B2B2C, finanse strategiczne oraz rekrutacja talentów. Po dołączeniu Fund II łączna wartość aktywów pod zarządzaniem (AUM) podmiotu przekroczyła poziom 60 mln dolarów.
Struktura inwestorów oraz dotychczasowe portfolio
W ramach pierwszego i drugiego funduszu oraz pojazdów współinwestycyjnych, FGV Capital zainwestowało dotąd w ponad 40 spółek portfelowych. Wśród nich znajdują się m.in. takie spółki jak: Splitero, Brellium, Trellis, Sunfish, Possible Finance oraz Wagmo. W portfelu funduszu odnotowano ostatnio ogłoszenia rund finansowania serii A oraz serii B.
Baza inwestorów instytucjonalnych (LP), którzy wsparli Fund II, obejmuje instytucje z rynku regulowanych usług finansowych, reasekuracji oraz infrastruktury blockchain. Wśród podmiotów zasilających fundusz znalazły się m.in.: Reinsurance Group of America, MassMutual, Bank of America oraz Stellar Development Foundation, a także fundacje, fundusze funduszy (fund of funds), family offices i inwestorzy prywatni (high-net-worth individuals). Struktura ta ma zapewnić spółkom portfelowym dostęp do relacji strategicznych w kluczowych sektorach.
Plany i wypowiedzi zarządzających
Przedstawiciele funduszu skomentowali zamknięcie drugiego pojazdu inwestycyjnego w kontekście dotychczasowych doświadczeń i obranej strategii.
— Fund I udowodnił, że nasz model potrafi konsekwentnie zapewniać dostęp do najlepszych założycieli i tworzyć dla nich realną wartość. W przypadku Fund II stosujemy to podejście na skalę instytucjonalną. Przewodzimy i współprzewodzimy większej liczbie rund, strukturyzujemy transakcje i pokazujemy, że prawdziwi zwycięzcy potrzebują partnera ze wyróżniającą się platformą, głębokim doświadczeniem operacyjnym i bezwzględnym nastawieniem na wyniki osiągane przez założycieli — powiedział Marcos Fernandez, współzałożyciel i partner zarządzający w FGV Capital.
Z kolei Drew Glover, współzałożyciel i partner generalny, zwrócił uwagę na przesłanki, które legły u podstaw powstania firmy.
— W samym sposobie działania branży venture capital praktycznie nie było realnych innowacji. Zmieniliśmy ten schemat, budując najpierw platformę wzrostu i dystrybucji, a fundusz w drugiej kolejności. Założyciele poszukują partnerów, którzy wejdą z nimi w teren, aby odnaleźć dopasowanie produktu do rynku, zbudować trwałą dystrybucję i odpowiedzialnie się skalować. Nadsubskrypcja Fund II oraz rebranding FGV potwierdzają sukces tego modelu na większą skalę — wyjaśnił Drew Glover.
