Pochodzący z Antwerpii inwestor zamierza przeznaczyć te środki na wsparcie projektów na wczesnym etapie rozwoju, które od samego początku budują swoją wartość w oparciu o sztuczną inteligencję. Co istotne: Fund IV opiera się w stu procentach na prywatnym kapitale, co wyróżnia go na tle wielu europejskich podmiotów o podobnej skali działania.
Kontrolowana wielkość i odrzucone miliony
Zainteresowanie nową inicjatywą Pitchdrive wyraźnie przerosło pierwotne założenia zespołu. Pierwotny cel finansowy funduszu wynosił bowiem 50 milionów euro. Choć od inwestorów prywatnych oraz biur zarządzających majątkiem rodzinnym (family offices) spłynęły deklaracje znacznie przekraczające tę kwotę, zarządzający podjęli świadomą decyzję o ograniczeniu i zamknięciu puli na poziomie 60 milionów euro. Nadwyżki kapitałowe zostały odrzucone, aby zachować dotychczasowy profil działalności i nie rozpraszać uwagi zespołu na zbyt dużą liczbę spółek portfelowych.
Utrzymanie mniejszej skali jest bezpośrednio powiązane ze strategią inwestycyjną firmy. Partnerzy zarządzający podkreślają, że zbyt duży fundusz wymusiłby zmianę modelu operacyjnego i uniemożliwiłby bliską, rzemieślniczą współpracę z założycielami. Celem jest pełne zaangażowanie w ograniczoną liczbę przedsięwzięć zamiast rozbudowywania portfela do kilkudziesięciu podmiotów jednocześnie.
Filozofia oparta na doświadczeniu założycieli
Pitchdrive wyróżnia się na rynku podejściem określanym jako Co-founder Capital. Model ten zakłada, że startupy otrzymują nie tylko wsparcie finansowe, ale również bezpośrednią pomoc od doświadczonych przedsiębiorców, którzy sami wcześniej budowali i skalowali technologiczne biznesy w Europie. Inicjatywa ta wyszła od grupy założycieli, w skład której wchodzą między innymi Wim Derkinderen, Lorenz Bogaert, Toon Coppens, Boris Bogaert, Jonas Dhaenens, Koen Christiaens, Luc Verelst oraz Bart Swanson. Przewodniczącym funduszu jest Jonas Dhaenens, twórca europejskiego jednorożca team.blue.
Wsparcie operacyjne dla młodych firm realizowane jest poprzez sieć mentorów, którzy dostarczają ponad 500 pitchdecków miesięcznie. Jonas Dhaenens (członek zarządu Pitchdrive), cytowany w serwisie EU-Startups, wskazuje, że budując swoje dawne biznesy, odczuwał dotkliwy brak inwestorów z takim doświadczeniem na rynku europejskim. Nowy fundusz ma być odpowiedzią na tę lukę i oferować dokładnie taką pomoc, jakiej założyciele potrzebują na starcie.
Inwestycje skrojone pod erę sztucznej inteligencji
Środki z Fund IV zostaną rozdysponowane pomiędzy 25 a 30 startupów na etapie pre-Seed oraz Seed. Choć biura Pitchdrive znajdują się w takich miastach jak Antwerpia, Gandawa, Amsterdam, Berlin, Barcelona, Londyn i Nowy Jork, głównym obszarem poszukiwań pozostaje Europa, z opcjonalnym uwzględnieniem rynków globalnych. Pojedyncze bilety inwestycyjne będą wynosić od 250 tysięcy do 3 milionów euro.
Kryteria wyboru projektów są rygorystyczne. Zespół analityczny analizuje miesięcznie ponad 500 prezentacji inwestycyjnych (pitch decków), z których finansowanie otrzymuje jedynie niewielki odsetek. Głównym filtrem weryfikacyjnym dla nowego funduszu jest odpowiedź na pytanie: czy dany startup ma powód do istnienia w erze sztucznej inteligencji i czy działa w sposób właściwy dla podmiotów typu AI-native? Pitchdrive poszukuje projektów w trzech obszarach:
- produkty AI-native: w tym AI wertykalne, infrastruktura dla programistów oraz platformy agentowe;
- kategorie napędzane przez AI: aplikacje konsumenckie, handel, tworzenie treści oraz platformy typu marketplace, w których sztuczna inteligencja pozwala na osiągnięcie zupełnie nowej ekonomii jednostkowej;
- sektory fizyczne definiowane przez oprogramowanie: rozwiązania z zakresu robotyki, mobilności oraz sprzętu (hardware), gdzie kluczowa inteligencja systemu zaszyta jest w kodzie.
Inwestorzy zapowiadają jednocześnie, że będą odrzucać projekty będące jedynie prostymi nakładkami na istniejące modele (tzw. „AI for X” wrappers), które nie dysponują unikalnymi przewagami operacyjnymi lub własnymi bazami danych. Odrzucane będą również firmy, które dopisują komponent AI do swojej narracji wyłącznie w celu łatwiejszego pozyskania kapitału.
Dotychczasowe sukcesy belgijskiego VC
Działający od 2020 roku fundusz zdołał do tej pory zainwestować w 70 startupów na terenie całej Europy. Wyniki wypracowane przez pierwsze trzy fundusze plasują Pitchdrive w gronie 10 procent najlepszych funduszy venture capital na świecie pod względem efektywności. Wśród dotychczasowych spółek portfelowych znajdują się takie marki jak Introw, Heltia, Happl, Axe, Ravical, Conveo, Foodamigos oraz Gro. Najbardziej spektakularnym sukcesem i wyjściem z inwestycji (exit) była spółka Henchman, która została przejęta przez koncern LexisNexis.
