Przewagi konkurencyjne tylko dzięki silnemu rynkowi kapitałowemu
PFR Ventures otwiera proces aplikacyjny do Innovate PL FoF, który działa w ramach inicjatywy Innovate Poland. Aktywa funduszu inwestowane będą w zespoły zarządzające funduszami private equity, private debt i venture capital, które spełniają ściśle określone kryteria. Inwestycje planowane są na kwotę 2,4 mld PLN, a pierwsze środki zapewniły Bank Gospodarstwa Krajowego (BGK), Polski Fundusz Rozwoju (PFR) oraz Powszechny Zakład Ubezpieczeń (PZU).
– Innovate Poland to inwestycja w przyszłość polskiej gospodarki – w jej siłę, odporność i zdolność do konkurowania na globalnych rynkach. Bez silnego rynku kapitałowego nie zbudujemy przewag konkurencyjnych – dlatego tworzymy spójny system finansowania inwestycji i innowacji, którego ten program jest jednym z kluczowych elementów – skomentował Minister Finansów i Gospodarki Andrzej Domański.
Program kierowany jest przede wszystkim do doświadczonych zespołów zarządzających, które prowadziły już wcześniej fundusze i mogą przedstawić portfolio zrealizowanych inwestycji. Ich strategia musi uwzględniać lokalne inwestycje, a sam zespół inwestycyjny powinien posiadać silne powiązanie z Polską. Aplikujące zespoły zarządzające będą weryfikowane i analizowane przez PFR Ventures, a ich ostateczna kwalifikacja do programu odbywać się będzie na bazie akredytacji członków komitetu Innovate PL. W jego skład wchodzą te podmioty, które zapewniły środki w funduszu funduszy oraz zewnętrzni eksperci.
Poszerzyć grono inwestorów
– Jako PFR w Innovate Poland łączymy rolę inwestora z aktywnym budowaniem rynku. Dzieląc się wiedzą i doświadczeniem, chcemy przyciągać do programu kolejnych inwestorów instytucjonalnych i zwiększać skalę kapitału dla funduszy, tak aby więcej środków trafiało do najlepszych zespołów i projektów – komentuje Mikołaj Raczyński, wiceprezes ds. inwestycji w Polskim Funduszu Rozwoju.
– Udział BGK w Innovate PL to część naszej długoterminowej strategii. Chcemy wspierać innowacyjne firmy i rozwój rynku inwestycyjnego w Polsce. Jako bank rozwoju nie tylko zapewniamy kapitał, pomagamy także budować stabilne warunki dla skalowania polskich innowacji. Takie działania wspierają długoletni rozwój i odporność polskiej gospodarki. Na filary programu – Innovate PL i Future Tech Poland – przeznaczamy po 1 mld zł – podkreśla Mirosław Czekaj, prezes BGK.
– Przystępując do funduszu Innovate PL FoF jako partner komercyjny oczekujemy zarówno efektu finansowego, jak i realnego wpływu na rozwój gospodarki. Nasze doświadczenia wskazują, że inwestycje realizowane przez fundusze private equity i venture capital potrafią łączyć atrakcyjne stopy zwrotu z budową silnych, konkurencyjnych firm. To właśnie takie spółki chcemy oglądać w portfelu nowego funduszu funduszy, którego PZU jest inwestorem – mówi Artur Trela, prezes TFI PZU.
Rozpoczynając prace na projektem Innovate Poland, celem PFR było poszerzenie dotychczasowego grona inwestorów wśród polskich i regionalnych funduszy. Chodzi przede wszystkim o zwiększenie aktywności firm z sektora finansowego, ubezpieczeniowego, ale też innych korporacji, które chcą pomnażać nadwyżki finansowe poprzez inwestycje w fundusze wspierające nowoczesne firmy.
Strategia inwestycyjna Innovate PL FoF
Największa część środków z programu Innovate PL FoF trafi do funduszy private equity. Popłynie tu ponad połowa kapitału. Pozostała część zostanie równomiernie rozłożona na fundusze private debt i venture capital.
– Mamy dwa główne cele w strategii: komercyjny i ekosystemowy. Patrzymy na potencjalne stopy zwrotu i dzielimy się z nowymi inwestorami wiedzą z dotychczasowych alokacji do ponad 100 funduszy. Równolegle, chcemy dalej zapewniać finansowanie dla polskich, nowoczesnych firm – tłumaczy Rozalia Urbanek, pełniąca obowiązki prezeski zarządu w PFR Ventures.
Alokacja ze strony PFR Ventures nie będzie przekraczać 40% kapitalizacji funduszu. Pozostałe środki muszą zapewnić inni inwestorzy (np. inne instytucje rozwojowe, inwestorzy instytucjonalni lub inwestorzy prywatni).
PFR Ventures zakłada, że aktualny budżet programu pozwoli sfinansować ponad 20 funduszy. Dostępność środków będzie wzrastać wraz z dołączaniem nowych inwestorów. W zależności od profilu funduszu, wartość pojedynczej inwestycji z programu może wynieść od 5 do 30 mln EUR.
