Fundusz E2D skupi się na wspieraniu dojrzałych spółek rozwijających technologie podwójnego zastosowania oraz rozwiązania obronne. Inicjatywa ma pomóc w zatrzymaniu kapitału, talentów i własności intelektualnej na kontynencie, co jest kluczowym warunkiem budowania rzeczywistej suwerenności europejskiej. Pierwsze zamknięcie zaplanowano już na koniec czerwca tego roku.
Odpowiedź na luki kapitałowe i geopolityczne zmiany
Inicjatywa E2D (ang. European Dual-Use and Defence Growth Fund) pojawia się w momencie przyspieszenia politycznego i strategicznego w Europie. Francja przeznaczyła na cele obronne kwotę 76 miliardów euro, Niemcy zadeklarowały 152 miliardy euro, a Unia Europejska zarysowała wart 800 miliardów euro europejski plan obronny. Oznacza to największą strukturalną zmianę w wydatkach na bezpieczeństwo kontynentu od pokoleń. Mimo tak ogromnych nakładów, szybko rozwijające się europejskie firmy z sektora obronnego i podwójnego zastosowania były dotychczas historycznie zmuszane do poszukiwania inwestorów w Stanach Zjednoczonych w celu skalowania swojej działalności. Powodowało to odpływ kapitału, talentów oraz własności intelektualnej poza Europę. E2D ma za zadanie zmienić ten układ sił.
Europejska obronność znajduje się obecnie w historycznym punkcie zwrotnym, który wymaga wyłonienia nowej generacji liderów technologicznych zdolnych do ochrony suwerenności. Partnerstwo AVP i Earlybird w ramach tego francusko-niemieckiego sojuszu ma pozwolić na szybkie działanie i lokowanie kapitału w przedsiębiorstwach o największym potencjalnym wpływie na rynek. Najlepsze europejskie spółki obronne potrzebują inwestorów, którzy dysponują głębokim przekonaniem do sektora oraz ogólnoeuropejskim zasięgiem. W skład inwestorów instytucjonalnych (Limited Partners) funduszu wchodzą duże instytucje finansowe oraz korporacje, a jego pierwsze oficjalne zamknięcie nastąpi 30 czerwca 2026 roku.
Połączenie unikalnych kompetencji i wieloletniego doświadczenia
AVP i Earlybird wnoszą do nowego projektu uzupełniające się mocne strony. AVP dysponuje transatlantycką platformą inwestycyjną oraz szerokim doświadczeniem na etapie growth, z kolei Earlybird posiada ugruntowaną pozycję i historię sukcesów w obszarze europejskiego deep techu. Zespół partnerski nowego funduszu obejmuje ekspertów, którzy inwestują w technologie obronne i podwójnego zastosowania od ponad dekady. Działali oni na tym polu na długo przed tym, jak większość europejskich funduszy mogła w ogóle podjąć takie kroki, co było uwarunkowane ograniczeniami sektorowymi nakładanymi przez inwestorów instytucjonalnych. Ograniczenia te zaczęły być znoszone dopiero niedawno, co sprawia, że E2D wchodzi na rynek z zespołem posiadającym unikalną praktykę zdobytą na przestrzeni lat.
E2D będzie funkcjonować jako fundusz fazy wzrostu (growth-stage). Twórcy planują objąć wsparciem około 20 spółek, a średnia wartość pojedynczego biletu inwestycyjnego wyniesie około 25 milionów euro. Nad realizacją strategii czuwać będzie dedykowany zespół specjalistów wydelegowanych z Earlybird oraz AVP, którzy będą pracować wyłącznie na rzecz nowego funduszu. Koalicja obu podmiotów zapewni nie tylko kapitał w dużej skali, ale także unikalną wiedzę pochodzącą od inwestorów technologicznych, menedżerów operacyjnych, technologów oraz liderów sektora obronnego. Przełoży się to również na bezpośredni dostęp do zamówień wojskowych oraz kluczowych klientów instytucjonalnych.
Szeroki wachlarz inwestycyjny i wsparcie międzynarodowych ekspertów
Obszar zainteresowania inwestycyjnego E2D obejmuje wszystkie kluczowe domeny technologiczne: przestrzeń kosmiczną, powietrzną, lądową, morską oraz działania podwodne. Fundusz zamierza wspierać przedsiębiorstwa technologiczne charakteryzujące się nowoczesnymi modelami operacyjnymi, szybkim tempem egzekucji oraz jasnym zdefiniowaniem celów misji. Dotyczy to zarówno projektów stricte wojskowych (defence-native), jak i rozwiązań o charakterze podwójnego zastosowania (dual-use). Celem jest wsparcie najlepszych europejskich przedsiębiorstw deep tech, które odegrają kluczową rolę w wypełnianiu luk w zdolnościach obronnych, przy jednoczesnym adresowaniu potrzeb rynków komercyjnych.
Działania funduszu mają przynieść zdecydowane i trwałe korzyści operacyjne dla europejskich sił zbrojnych oraz głównych wykonawców z sektora obronnego. Taki model działania przyczyni się do zbudowania bardziej odpornego i suwerennego ekosystemu w Europie, a ostatecznie odblokuje wyższą wartość dla samych inwestorów. Fundusz jest dodatkowo wspierany przez światowej klasy międzynarodowy komitet strategiczny. W jego skład wchodzą liderzy wojskowi i przemysłowi wywodzący się z sił zbrojnych, struktur NATO oraz kilku wiodących europejskich podmiotów sektora obronnego, co zapewnia projektowi szerokie zaplecze doradcze.
Informacje o podmiotach stojących za E2D
Zarówno AVP, jak i Earlybird, pełnią funkcję doradców dla E2D, wnosząc do projektu ogromne zaplecze kapitałowe. AVP to niezależna globalna platforma inwestycyjna dedykowana spółkom technologicznym o wysokim wzroście (od deep-tech po rozwiązania technologiczne) w Europie i Ameryce Północnej. Podmiot zarządza aktywami o wartości ponad 2,5 miliarda euro w ramach strategii venture i growth. Od momentu powstania w 2016 roku AVP zainwestowało w ponad 60 spółek technologicznych, oferując założycielom nie tylko kapitał, ale też wsparcie zespołu ds. ekspansji, sieć kontaktów i zasoby niezbędne do rozwoju.
Earlybird, założony w 1997 roku, to paneuropejski fundusz VC wspierający wyjątkowe spółki na wczesnym etapie rozwoju oraz w fazach wzrostu. Zarządza kapitałem o wartości 2,5 miliarda euro w ramach różnych strumieni funduszy. W swojej historii odnotował 9 debiutów giełdowych (IPO) oraz 41 transakcji sprzedaży udziałów (trade sales), co plasuje go wśród najbardziej stabilnych i aktywnych firm venture capital w Europie. Poprzez dwie osobne strategie Earlybird koncentruje się na biznesach technologicznych (oprogramowanie, infrastruktura, deep tech) oraz na przełomowych rozwiązaniach w dziedzinie life science wspieranych przez analitykę danych.
