Docelowa wartość zgromadzonego kapitału ma wynieść 60 mln euro. Nowy podmiot skupi się na wspieraniu spółek na najwcześniejszych etapach rozwoju, rozwijających innowacje w obszarach sztucznej inteligencji oraz technologii dla inteligentnych miast.
Silna baza inwestorów instytucjonalnych i prywatnych
Wśród podmiotów powierzających kapitał Z_One Fund znalazły się czołowe włoskie instytucje finansowe. Kluczowym inwestorem został CDP Venture Capital SGR, który zadeklarował środki za pośrednictwem niedawno uruchomionego pojazdu Fondo Acceleratori 2. Inwestycja ta stanowi pierwszy krok w ramach nowej strategii akceleracyjnej tej instytucji. W gronie inwestorów znalazły się również: notowana na giełdzie Euronext Milan spółka Zest, fundacja Fondazione Compagnia di San Paolo, agencja Lazio Innova działająca poprzez fundusz równoległy dedykowany regionowi Lacjum, a także grupa inwestorów prywatnych.
Stefano Molino, szef Fondo Acceleratori w CDP Venture Capital, zaznaczył: rozwój dojrzałego ekosystemu innowacji wynika z umiejętności docenienia wyspecjalizowanych operatorów zdolnych do wspierania startupów od najwcześniejszych etapów wzrostu. Wyjaśnił on, że wybór Z_One Fund jako pierwszej inwestycji Fondo Acceleratori 2 stanowi fundament nowej strategii akceleracji. Jej celem jest wykorzystanie kompetencji menedżerów przy jednoczesnym zachowaniu zdolności Rete Nazionale Acceleratori do łączenia kapitału ze wsparciem operacyjnym i mentorskim. Taki model ma pomóc młodym firmom w walidacji modelu biznesowego oraz we wprowadzaniu produktów na rynek.
Doświadczony zespół menedżerski na czele projektu
Na czele Z_One Fund stoi Luigi Capello, uznawany za jednego z pionierów włoskiego ekosystemu innowacji. Zespołem zarządzają wraz z nim partner Giulio Montoli oraz junior partner Giulia Fazzini. Montoli budował swoje doświadczenie zawodowe w sektorze akceleracji oraz inwestycji typu pre-seed, odpowiadając między innymi za zarządzanie jednym z największych portfeli startupów w kraju. Z kolei Giulia Fazzini jest jedną z najmłodszych kobiet piastujących stanowisko na poziomie partnera we włoskich funduszach venture capital.
Menedżerowie tworzący fundusz wnoszą ze sobą bogate doświadczenie rynkowe: przeprowadzenie ponad 340 inwestycji, zrealizowanie ponad 25 wyjść z inwestycji (exitów) oraz zarządzanie aktywami o wartości przekraczającej 80 mln euro. W historii ich dotychczasowej działalności znajdują się transakcje dotyczące takich spółek jak FitPrime, Robot.com, JetHR, Vikey czy 2Hire.
Sztuczna inteligencja i technologie miejskie w centrum uwagi
Strategia inwestycyjna Z_One Fund koncentruje się na spółkach znajdujących się na etapach pre-seed oraz seed. Fundusz zdefiniował dwa priorytetowe obszary tematyczne: zastosowania sztucznej inteligencji (AI Applications) oraz technologie miejskie i inteligentne miasta (UrbanTech and Smart Cities).
W obszarze sztucznej inteligencji fundusz zamierza inwestować w startupy wdrażające rozwiązania AI w procesy operacyjne przedsiębiorstw oraz administracji publicznej. Zakres zainteresowań obejmuje między innymi: usługi finansowe, handel detaliczny, bezpieczeństwo cyfrowe oraz prace nad nowymi modelami sztucznej inteligencji. W segmencie UrbanTech podmiot poszukuje technologii przekształcających funkcjonowanie aglomeracji miejskich, w tym: inteligentnych budynków, elektrycznej mobilności, systemów zarządzania zasobami wodnymi i odpadami, a także rozwiązań służących regeneracji przestrzeni publicznych.
Z_One Fund dąży do bycia pierwszym inwestorem instytucjonalnym w spółce. Początkowe bilety inwestycyjne mają wynosić do 250 tys. euro, z możliwością realizacji wyselekcjonowanych inwestycji kontynuacyjnych (follow-on) sięgających do 1 mln euro. Jako część sieci Rete Nazionale Acceleratori tworzonej przez CDP Venture Capital, fundusz zaoferuje spółkom portfelowym nie tylko finansowanie, ale również dostęp do ustrukturyzowanego programu akceleracyjnego, realizowanego we współpracy ze spółką Zest.
Luigi Capello, partner w Z_One Fund, podkreślił: włoski rynek venture capital potrzebuje finansowego łańcucha dostaw, który pomoże rozwijać się startupom o wysokim potencjale. Wskazał, że wymaga to kapitału instytucjonalnego gotowego do inwestowania od samego początku oraz umiejętności wspierania założycieli w budowaniu biznesu. Dodał również: chcemy dać większej liczbie zespołów możliwość sprawdzenia się na rynku i stopniowo koncentrować zasoby na spółkach wykazujących największy potencjał, w segmentach otwierających duże możliwości dla nowej generacji firm technologicznych. Naszą ambicją jest pomaganie im w narodzinach we Włoszech z perspektywą europejską.
Dedykowany fundusz równoległy dla regionu Lacjum
Obok głównego pojazdu inwestycyjnego utworzono fundusz równoległy Z_One Fund Lazio. Inicjatywa powstała w ramach programu Lazio Venture 2 (finansowanego ze środków PR FESR 2021-2027) i jest zarządzana przez agencję Lazio Innova.
Fundusz równoległy realizuje tę samą strategię inwestycyjną co Z_One Fund, jednak kieruje kapitał bezpośrednio do startupów związanych z regionem Lacjum. Celem tego działania jest zwiększenie dostępności finansowania na etapach pre-seed oraz seed na poziomie lokalnym, a także budowanie pomostu pomiędzy innowacyjnymi przedsiębiorstwami a regionalnymi uczelniami wyższymi i przemysłem.
Eureka! Venture rozbudowuje platformę inwestycji alternatywnych
Z_One Fund jest zarządzany przez Eureka! Venture SGR – niezależną spółkę zarządzającą aktywami z siedzibą w Mediolanie, założoną w 2019 roku i nadzorowaną przez Bank Włoch oraz Consob. Podmiot ten specjalizuje się wyłącznie w inwestycjach w obszarze DeepTech. Niedawno uruchomił również fundusz Eureka! Fund II – Deep Tech Lazio o wartości 20 mln euro, ukierunkowany na wczesne etapy rozwoju.
Do tej pory Eureka! Venture pozyskała łącznie ponad 190 mln euro w ramach wielostrategetycznej platformy obejmującej transfer technologii, oprogramowanie, DeepTech, AI, UrbanTech oraz pojazdy dedykowane małym i średnim przedsiębiorstwom.
Stefano Peroncini, prezes Eureka! Venture SGR, podsumował: wraz z Z_One Fund robimy kolejny krok na ścieżce rozwoju Eureka! jako platformy wielostrategetycznej dedykowanej inwestycjom alternatywnym. Wyraził przekonanie, że rynek venture capital wymaga coraz bardziej wyspecjalizowanych i wertykalnych modeli, zdolnych do łączenia talentu przedsiębiorczego, kapitału, wiedzy eksperckiej oraz wsparcia operacyjnego.
