Brytyjczycy z Creator Fund właśnie wymyślili nowy model innowacji?

W świecie venture capital przyjęło się uważać, że kluczem do pozyskania finansowania jest dopracowana prezentacja inwestorska, działający prototyp i precyzyjnie skalkulowany model biznesowy. Brytyjczycy chcą jednak zrobić po swojemu. Czyli – zupełnie inaczej.

Creator Fund, wyspecjalizowany podmiot typu pre-seed VC ogłosił zamknięcie swojego nowego europejskiego funduszu o wartości 48,6 miliona euro (ok. 56 milionów dolarów). Jego cel jest bezprecedensowy: dotarcie do wybitnych naukowców i doktorantów na europejskich uczelniach wyższych i zaoferowanie im kapitału, zanim w ogóle pomyślą o przygotowaniu tradycyjnego pitch decku czy rejestracji spółki. Informację o zamknięciu nowej fali finansowania jako jeden z pierwszych przekazał portal branżowy EU-Startups, To obecnie największy na świecie fundusz VC oparty na unikalnym modelu inwestorów studenckich i uniwersyteckich.

Inwestycja przed prezentacją

Tradycyjne fundusze VC często trafiają na akademickie innowacje zbyt późno – w momencie, gdy naukowcy zostali już wchłonięci przez korporacje technologiczne, amerykańskie laboratoria lub zdecydowali się na pozostanie na bezpiecznej, ale powolnej ścieżce czysto akademickiej. Model Creator Fund, zapoczątkowany przez Jamiego Macfarlane’a w 2019 roku, polega na bezpośredniej obecności na kampusach. Fundusz posiada sieć tzw. venture fellows – studentów-inwestorów na ponad 30 uniwersytetach w 10 krajach Europy, którzy identyfikują przełomowe badania w laboratoriach, zanim te wyjdą na światło dzienne.

Jak zaznacza Jamie Macfarlane, założyciel i CEO Creator Fund, cytowany przez Pathfounders: „nasz model zakłada wypisanie pierwszego czeku dla głęboko technicznych twórców naukowych z tytułem doktora. Pomagamy im przenieść sześć lat innowacji w dziedzinie sztucznej inteligencji czy robotyki bezpośrednio do wielkiego biznesu”.

W ramach autorskiego programu Scientific Founder, fundusz uczy młodych badaczy, jak przekształcić teorię i skomplikowane wzory w rynkowe przedsiębiorstwa. Zamiast wymagać gotowego biznesplanu, stawiają na wiedzę domenową.

Dotrzeć wcześniej od innych

Nowy fundusz pozyskał 71 partnerów limitowanych (LPs) z 21 krajów. Największym inwestorem instytucjonalnym został KfW Capital – ramię inwestycyjne niemieckiego państwowego banku rozwoju, a silne wsparcie udzielił również rząd duński. Zaangażowanie tak potężnych instytucji publicznych nie jest przypadkowe. Eksperci zwracają uwagę, że w dobie kryzysów geopolitycznych i napięć na linii USA–Chiny–Rosja, Europa pilnie potrzebuje budowy własnej niezależności technologicznej.

Christian Röhle, współzarządzający działem inwestycji w KfW Capital, w komentarzu opublikowanym na łamach Tech Funding News, podkreśla systemowe znaczenie tego podejścia: „wykorzystując europejską sieć akademicką Creator Fund w celu dotarcia do przyszłych założycieli na wiodących uniwersytetach, zespół ten adresuje kluczowy element ekosystemu innowacji: przekładanie postępu akademickiego na startupy o wysokim potencjale wzrostu”.

Z kolei Alexandra Ntemourtsidou, COO w Creator Fund, wskazuje na tworzenie zamkniętego, samonapędzającego się ekosystemu talentów: „najjaśniejsze umysły z tytułem doktora przychodzą do Creator Fund, aby nauczyć się, jak budować firmy. Zakładają biznesy, które wspieramy, lub dołączają do naszego portfolio jako kluczowe talenty techniczne. Inni przechodzą na stronę VC i inwestują w nasze spółki w kolejnych rundach”.

Gdzie trafią pieniądze?

Nowy kapitał został już częściowo wdrożony. Creator Fund dokonał pierwszych 11 inwestycji w krajach takich jak Wielka Brytania, Niemcy, Holandia, Węgry i Dania. Spektrum technologiczne wspieranych projektów pokazuje, że fundusz celuje wyłącznie w deep tech oraz frontier tech – obszary o najwyższym stopniu skomplikowania inżynieryjnego.

Wśród pierwszych spółek znalazły się m.in.:

Ovo Labs – startup pracujący nad rewolucyjną technologią odwracania procesów starzenia ludzkich komórek jajowych;
Latent Worlds – podmiot rozwijający systemy przechwytywania danych dla robotów pracujących w ekstremalnych warunkach środowiskowych;
Anzen Industries – firma tworząca zaawansowane materiały nowej generacji z wykorzystaniem reakcji enzymatycznych;
SPhotonix – zespół rozwijający technologię ultraszybkiego zapisu i długoterminowego przechowywania danych na szkle kwarcowym.

Wymyślono nowy europejski model innowacji?

Dotychczasowy bilans Creator Fund od 2019 roku to wsparcie dla 62 firm, które łącznie pozyskały ponad 250 milionów dolarów w kolejnych rundach finansowania od globalnych graczy, a dwie spółki portfelowe przekroczyły wycenę 100 milionów dolarów. Dla europejskiego ekosystemu innowacji to sygnał głębokiej zmiany strukturalnej. Przyszłość innowacji technologicznych na Starym Kontynencie coraz mniej zależy od tradycyjnych „demo days” w modnych akceleratorach, a coraz bardziej od tego, czy kapitał podwyższonego ryzyka zdoła wejść do sterylnych laboratoriów fizycznych, chemicznych i biologicznych. Creator Fund udowadnia, że najcenniejszą walutą w dzisiejszym tech-biznesie nie jest gotowy slajd w PowerPointcie, lecz unikalna wiedza naukowa.