Faktoring staje się coraz popularniejszym narzędziem wspierającym płynność finansową firm. Pozwala przedsiębiorcom na szybkie uzyskanie środków z wystawionych faktur bez konieczności oczekiwania na ich opłacenie przez kontrahentów. Jednak nie każda firma ma takie same potrzeby, dlatego warto zrozumieć, że istnieje wiele rodzajów faktoringu, które różnią się sposobem działania, poziomem ryzyka oraz kosztami. Wybór odpowiedniego modelu może znacząco wpłynąć na korzyści związane z tym finansowaniem.
Na czym polega faktoring?
Faktoring to usługa finansowa, która polega na przekazaniu przez firmę (faktoranta) wystawionych faktur instytucji faktoringowej (faktorowi). W zamian za to faktor wypłaca faktorantowi większość należnej kwoty (zazwyczaj 80-90%) niemal od razu po wystawieniu faktury, natomiast resztę przekazuje po uregulowaniu zobowiązania przez kontrahenta (czyli zazwyczaj w terminie płatności faktury), pomniejszoną o koszty i prowizje. Jest to doskonały sposób na zwiększenie płynności finansowej, zwłaszcza dla firm, które wystawiają dużą część faktur z terminem płatności 30 dni lub dłuższym.
Ile jest rodzajów faktoringu?
Faktoring można podzielić na kilka podstawowych rodzajów, które różnią się zakresem ryzyka, odpowiedzialnością za wierzytelności, sposobem zarządzania należnościami oraz zakresem informowania kontrahenta o zaangażowaniu faktora. Poniżej przedstawiamy najpopularniejsze rodzaje faktoringu.
Czym jest faktoring pełny?
Faktoring pełny, zwany również faktoringiem bez regresu, to model, w którym faktor przejmuje na siebie ryzyko niewypłacalności kontrahenta. Oznacza to, że jeżeli kontrahent nie opłaci faktury, faktor nie będzie żądał zwrotu wypłaconych środków od faktoranta. W praktyce faktor staje się odpowiedzialny za odzyskanie należności od kontrahenta, a firma korzystająca z faktoringu nie ponosi dalszych konsekwencji, jeśli kontrahent nie ureguluje zobowiązania.
Zalety faktoringu pełnego:
- Brak ryzyka po stronie faktoranta
- Bezpieczeństwo transakcji
- Faktor przejmuje odpowiedzialność za odzyskiwanie należności.
Wady faktoringu pełnego:
- Wyższe koszty usługi ze względu na większe ryzyko po stronie faktora.
- Potencjalnie dłuższy proces weryfikacji kontrahentów przez faktora
- Niższa przyznawalność.
Dla kogo jest faktoring pełny?
Faktoring pełny jest idealny dla firm, które nie lubią monitorować terminów płatności swoich kontrahentów, a także chcą się zabezpieczyć na wypadek wydarzeń losowych, które mogą doprowadzić do braku przelewu za fakturę. Warto wspomnieć, że to nie jest rozwiązanie dla firm, które mają nierzetelnych kontrahentów – praktycznie pewnym jest, że faktor nie zdecyduje się na finansowanie takiej relacji.
Czym jest faktoring niepełny?
W faktoringu niepełnym (inaczej faktoring z regresem) faktor nie przejmuje ryzyka niewypłacalności kontrahenta. Jeśli kontrahent nie zapłaci faktury, to faktorant (czyli firma korzystająca z faktoringu) musi zwrócić wypłacone wcześniej środki faktorowi. W tym modelu faktor zajmuje się finansowaniem faktury oraz administracją, ale nie ponosi odpowiedzialności za brak zapłaty.
Zalety faktoringu niepełnego:
- Niższe koszty w porównaniu do faktoringu pełnego.
- Możliwość szybkiego uzyskania środków bez długich weryfikacji kontrahentów.
- Faktor nadal wspiera w monitorowaniu i przypominaniu kontrahentowi o płatności
- Wysoka przyznawalność, praktycznie od początku prowadzenia działalności gospodarczej oraz niezależnie od historii kredytowej
Wady faktoringu niepełnego:
- Faktorant ponosi ryzyko, że kontrahent nie zapłaci faktury.
- Konieczność zwrotu wypłaconych środków, jeśli faktura nie zostanie uregulowana.
Dla kogo jest faktoring niepełny?
Faktoring niepełny będzie odpowiedni dla większości MŚP, czyli dla tych, którzy budują swoją pozycję rynkową. Faktoring niepełny to najbardziej dostępne narzędzie finansowe dla firm, niezależne od stażu działalności gospodarczej oraz historii kredytowej. Jest to również dobry wybór dla przedsiębiorstw, które chcą obniżyć koszty związane z faktoringiem i są w stanie przejąć ryzyko związane z niewypłacalnością kontrahentów.
Czym jest faktoring cichy?
Faktoring cichy to model, w którym kontrahent nie jest informowany o tym, że jego faktury zostały przekazane do faktora. Przedsiębiorca pozostaje odpowiedzialny za kontakt z kontrahentem i windykację należności. Faktor zajmuje się jedynie finansowaniem faktur, a proces spłaty nie różni się dla kontrahenta od standardowej procedury płatności.
Zalety faktoringu cichego:
- Brak ingerencji faktora w relacje z kontrahentem.
- Dyskrecja, szczególnie jeśli firma nie chce, aby kontrahenci wiedzieli o korzystaniu z faktoringu
- Możliwość finansowania umów z zakazem cesji wierzytelności.
Wady faktoringu cichego:
- Faktorant pozostaje odpowiedzialny za odzyskiwanie należności.
- Koszty mogą być wyższe niż w standardowym faktoringu niepełnym, ze względu na brak bezpośredniego zaangażowania faktora
- Niska przyznawalność.
Dla kogo jest faktoring cichy?
Faktoring cichy będzie odpowiedni dla firm, które mają stabilnych i zaufanych kontrahentów, ale z różnych powodów nie chcą informować ich o korzystaniu z faktoringu. To narzędzie finansowe w dużym stopniu przypominające kredyt – stroną jest faktorant (czyli klient) i całe ryzyko jest oparte na nim.
Faktoring odwrotny
Faktoring odwrotny, jak sama nazwa wskazuje, działa w odwrotny sposób niż standardowy faktoring. W tym modelu inicjatorem procesu jest kontrahent, który zgłasza potrzebę opłacenia swoich zobowiązań wobec dostawcy. Faktor opłaca faktury dostawców w imieniu kontrahenta, a ten reguluje należności wobec faktora w późniejszym terminie.
Zalety faktoringu odwrotnego:
- Pozwala opłacić faktury zakupowe
- Poprawia relacje z dostawcami, którzy otrzymują płatności na czas
- To dodatkowe środki finansowe dla firmy.
Wady faktoringu odwrotnego:
- Wadą faktoringu odwrotnego są zazwyczaj wyższe koszty finansowania.
- To odroczenie płatności, które najczęściej trzeba spłacić w jednej transzy
Dla kogo jest faktoring odwrotny?
Faktoring odwrotny jest odpowiedni dla firm, które potrzebują więcej czasu na uregulowanie zobowiązań, ale jednocześnie chcą utrzymać dobre relacje z dostawcami. Może być korzystny dla przedsiębiorstw, które mają krótkie terminy płatności u dostawców, a same muszą czekać na opłacenie swoich faktur. To idealne rozwiązanie dla firm, które mają zakontraktowane zlecenia, ale nie mają poduszki finansowej na zakup materiałów niezbędnych do wykonania kontraktu.
Jak wybrać odpowiedni model faktoringu?
Wybór odpowiedniego rodzaju faktoringu zależy od kilku kluczowych czynników, które omówimy poniżej.
Profil kontrahentów
Do faktoringu najlepiej jest zgłaszać rzetelnych kontrahentów. Jeżeli zaś wiemy, że dany kontrahent lubi spóźniać się z zapłatą to dobrze jest o tym poinformować faktora. To pozwoli znaleźć najtańsze rozwiązanie, bez odsetek. Pamiętajmy, że faktoring to narzędzie finansowe obrotowe – pozwala zwiększyć płynność finansową, nie jest zaś narzędziem windykacyjnym, dlatego nie poleca się zgłaszania mało wiarygodnych kontrahentów. Tacy prawdopodobnie spotkają się odmową finansowania lub wysokimi ich kosztami.
Ryzyko finansowe
Firmy, które mogą pozwolić sobie na pewne ryzyko, mogą wybrać faktoring niepełny, który jest tańszy. Z kolei firmy, które chcą całkowicie uniknąć ryzyka, powinny postawić na faktoring pełny.
Koszty
Koszty w faktoringu są w dużym stopniu powiązane z ryzykiem faktora, a także z wybranym produktem. Jeżeli chcemy optymalizować koszty, a zarazem zwiększyć płynność finansową to warto decydować się na faktoring niepełny i przekazać faktorowi do finansowania sprawdzone, stałe relacje handlowe.
Relacje z kontrahentami
Jeżeli firma chce utrzymać poufność i nie informować kontrahentów o korzystaniu z faktoringu, dobrym wyborem będzie faktoring cichy. Niestety jest to produkt trudno dostępny na polskim rynku. W przypadku odmowy warto rozważyć faktoring odwrotny, którego dostępność jest wyższa.
Znajdź faktora, który dostosuje ofertę do Twoich potrzeb
Ostateczny wybór zależy od specyfiki firmy, jej sektora działalności oraz struktury finansowej. Każdy rodzaj faktoringu ma swoje zalety i wady, dlatego warto skonsultować się z faktorem, aby wybrać najkorzystniejsze rozwiązanie. Przykładem faktora, który wychodzi naprzeciw oczekiwaniom faktoranta jest firma eFaktor, specjalizująca się w finansowaniu MŚP.
Magdalena Martynowska-Brewczak, Członkini Zarządu eFaktor, zdradziła w telewizji Biznes24, jak można przygotować rozwiązanie szyte na miarę – Wyobraźmy sobie sytuację, kiedy klient przychodzi do nas i mówi, że wygrał duży kontrakt, ale warunkiem tego kontraktu są terminy płatności od kontrahenta, 60-dniowe, 90-dniowe. A w międzyczasie, żeby go zrealizować, trzeba zapłacić za towar, surowiec, pracę ludzi. Niezmiennie trudno jest uzyskać natychmiastową zapłatę za towar lub wykonaną usługę. Przedsiębiorcy muszą czekać na płatność i wtedy otwiera się furtka dla faktoringu uszytego na miarę, jakim w tym przypadku jest faktoring pod kontrakt.
To tylko jeden z przykładów w jaki sposób faktor może znaleźć rozwiązanie, które pomoże klientowi w rozwoju biznesu. Przy szukaniu finansowania warto sprawdzać, która instytucja jest gotowa na dialog i modyfikację swoich produktów.
